Σε αυτό το σημείο, ο αμερικανικός τραπεζικός τομέας εισήλθε σε φάση διαχωρισμού.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο τραπεζικός κλάδος λειτούργησε μια σχετικά ενοποιημένη επιχείρηση και τόσο το εύρος της επιχείρησης όσο και το μέγεθος της επιχείρησης ήταν περιορισμένα σε κάποιο βαθμό.

Τον Δεκέμβριο του 1999, ο νόμος για τον εκσυγχρονισμό των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ψηφίστηκε στις ΗΠΑ, καταργώντας τα όρια μεταξύ τραπεζών, ιδρυμάτων χρεογράφων και ασφαλιστικών ιδρυμάτων όσον αφορά το επιχειρηματικό πεδίο, τερματίζοντας σχεδόν 70 χρόνια χωρισμού.

 

Η «προηγούμενη ζωή» των στεγαστικών δανείων

Αρχικά, τα στεγαστικά δάνεια ήταν κυρίως δάνεια με Balloon Payment βραχυπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα.

Ωστόσο, αυτά τα δάνεια ήταν πολύ ευαίσθητα στις αλλαγές στις τιμές των κατοικιών και όταν ξεκίνησε η Μεγάλη Ύφεση, οι τιμές των κατοικιών συνέχισαν να πέφτουν και οι τράπεζες αντιμετώπισαν μεγάλα ποσά επισφαλών χρεών, δημιουργώντας έναν φαύλο κύκλο που είχε ως αποτέλεσμα οι κάτοικοι να χάσουν τα σπίτια τους και μεγάλο αριθμό τράπεζες χρεοκοπούν.

Μετά την κρίση, προκειμένου να τονωθεί η οικονομία και να λυθεί το στεγαστικό πρόβλημα των κατοίκων, οι Ηνωμένες Πολιτείες άρχισαν να βοηθούν τους κατοίκους στη λήψη στεγαστικών δανείων με τη μορφή κρατικών εγγυήσεων.

Η Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Υποθηκών (FNMA ή Fannie Mae) ιδρύθηκε το 1938 κυρίως για την αγορά στεγαστικών δανείων που εγγυώνται η Ομοσπονδιακή Διοίκηση Στέγασης (FHA) και η Διοίκηση Βετεράνων (VA) και άρχισε να αγοράζει μη κρατικά εγγυημένα τακτικά στεγαστικά δάνεια το 1972.

Εκείνη την εποχή, η αγορά στεγαστικών δανείων στο σύνολό της ήταν ακόμη πολύ δυσλειτουργική και σε ένα πλαίσιο κατακερματισμού, οι επενδυτικές τράπεζες ανακάλυψαν σταδιακά ότι μέσω της τιτλοποίησης περιουσιακών στοιχείων, μπορούσαν να αποσυνθέσουν ένα ενιαίο στεγαστικό δάνειο με μεγάλο χρηματικό ποσό σε μεγάλο αριθμό ομόλογα μικρότερων ποσών, που βελτίωσαν σημαντικά τη ρευστότητα.

Ως εκ τούτου, το 1970, η κυβέρνηση δημιούργησε την Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC ή Freddie Mac) για να αναπτύξει πλήρως τη δευτερογενή αγορά για στεγαστικά δάνεια κατοικιών.

Η δημιουργία του Freddie Mac συνέβαλε άμεσα στην ανάπτυξη της δευτερογενούς αγοράς στεγαστικών δανείων κατοικιών και έδωσε το πράσινο φως για τιτλοποίηση στεγαστικών δανείων.

 

Διαφορά μεταξύ ενυπόθηκου δανειστή και τράπεζας λιανικής

Όταν ένας δανειολήπτης σκέφτεται να υποβάλει αίτηση για στεγαστικό δάνειο, οι δύο πιο συνηθισμένοι τρόποι είναι να απευθυνθεί απευθείας σε τράπεζα (Retail Bank) ή σε μεσίτη στεγαστικών δανείων (Mortgage Lender).

Η τράπεζα λιανικής (εμπορική τράπεζα), από την άλλη πλευρά, είναι συνήθως μια μικτή εταιρεία που προσφέρει στεγαστικά δάνεια καθώς και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπως αποταμιεύσεις, πιστωτικές κάρτες, δάνεια αυτοκινήτων και επενδύσεις.

Όταν ένας δανειολήπτης προσεγγίζει μια συγκεκριμένη τράπεζα, θα έχει πρόσβαση μόνο στις πληροφορίες και τις υπηρεσίες αυτής της τράπεζας και οι υπηρεσίες της τράπεζας συχνά περιορίζονται στο ίδιο το δάνειο, γεγονός που καθιστά δύσκολη την πλήρη ενσωμάτωση των περιπλοκών της σχέσης μεταξύ κατοικίας και δανείου.

Ενώ οι προμήθειες της τράπεζας λιανικής μπορεί να είναι χαμηλότερες, ο ενυπόθηκος δανειστής προσφέρει συνήθως πιο επαγγελματικές υπηρεσίες, ταχύτερη απόκριση και ευρύτερη επιλογή προϊόντων για ένα ευρύτερο κοινό.

Ο Στεγαστικός Δανειστής μπορεί να παρέχει στους δανειολήπτες ολοκληρωμένη και επαγγελματική πιστωτική συμβουλή, να βοηθήσει τους επισκέπτες να απαντήσουν σε μια ποικιλία σύνθετων ερωτήσεων σχετικά με τα δάνεια και τα χαρτοφυλάκια χρηματοδότησης και να βρουν το καλύτερο για τον δανειολήπτη ανάμεσα σε δεκάδες προϊόντα.

Αυτό σημαίνει επίσης ότι η θέση του δανειστή είναι πιο ευνοϊκή για τους δανειολήπτες, καθώς έχουν περισσότερες επιλογές και απτά οφέλη.

 

Μπορεί να ειπωθεί ότι η εύρεση ενός καλού ενυπόθηκου δανειστή και ενός καλού εντολέα στεγαστικού δανείου μπορεί να εξοικονομήσει χρήματα, χρόνο στον δανειολήπτη και να λάβει τις καλύτερες πληροφορίες προϊόντος την πρώτη φορά.